Вы сейчас просматриваете ФосАгро – удобрения для дивидендов

ФосАгро – российская компания, один из мировых лидеров производства фосфорных удобрений. В условиях масштабной коррекции на мировых и российских фондовых площадках бумаги компании смотрятся весьма привлекательно и могут рассматриваться как защитная инвестиция, учитывая стабильный бизнес, а также регулярные дивиденды. Кроме того, на долю экспорта приходится порядка 70% выручки компании, в связи с чем ослабление рубля должно благоприятно отразиться на ее финансовых результатах. Мы ожидаем, что в течение года бумаги ФосАгро могут вырасти до 2480 руб., что на 10% выше текущих котировок.

  1. Устойчивое финансовое положение. Согласно отчетности компании по МСФО, выручка за 2019 г. выросла на 6,3% по сравнению с предыдущим годом и составила 248,1 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 0,9% до 75,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 30,5%. Чистая прибыль компании подскочила почти вдвое – до 49,4 млрд руб. Чистый долг уменьшился на $2,1 млрд до $131,6 млрд, а соотношение чистый долг/ EBITDA снизилось до 1,7х. Свободный денежный поток увеличился на 40% до 28 млрд руб.

В конце 2019 г. рынок мировой фосфорных удобрений выглядел достаточно слабо, однако в 2020 г. поддержку компании должен оказать внутренний спрос, связанный с реализацией нацпроекта по увеличению экспорта сельхозпродукции. Помимо этого, высокая рентабельность производства позволяет компании наращивать выпуск, тогда как конкуренты сокращают производство.

  1. Дивиденды. ФосАгро выплачивает дивиденды ежеквартально. Минимальный порог выплат определен на уровне 50% чистой прибыли по МСФО, однако компания старается распределять от 50% до более 75% свободного денежного потока. За предыдущий год компания распределила 67% чистой прибыли, а общий дивиденд составил 192 руб. на акцию, что соответствует 8,8% дивидендной доходности к текущим котировкам.

Риски

Повышенная волатильность рынков может приводить к резким колебаниям цен на акции.

Вход2174 руб.
Целевая цена2480 руб.
Потенциал роста14,1%
Дивидендная доходность8,8%
Срок инвестирования1 год

Стратегия доверительного управления от GX2INVEST «Рост»

Описание продукта

Цель инвестированияДелать долгосрочные накопления. Получать доход от дивидендов и роста стоимости акций.
Что входит в портфельЛиквидные акции, по которым выплачиваются дивиденды
Уровень рискаУмеренно-агрессивный
Срок инвестированияот 3 лет

Стратегия «Рост» предполагает создание и ведение сбалансированного инвестиционного портфеля из ликвидных акций российских эмитентов, по которым осуществляются выплаты дивидендов и которые имеют хороший потенциал роста курсовой стоимости, а также из паев ETF на фондовые индексы мировых площадок.

Структура портфеля рублевых инвестиций по секторам

Сектор рынкаДоля в портфеле, %*Потенциал роста, %**Дивиденды, %***
Финансы2027,536,28
Телеком4011,2710,02
Металлы и добыча2014,879,27
Электроэнергетика2021,598,85

Структура портфеля долларовых инвестиций

Сектор рынкаДоля в портфеле, %*
ИТ-сектор50
Акции США40
Акции Китая10

* Доля в портфеле не является неизменной, фактическое распределение зависит от рыночной ситуации

** Потенциал роста рассчитан в текущей рыночной ситуации

*** Дивидендная доходность определена на основе исторических данных и потенциально возможных выплат в 2019 году

Преимущества

  • Потенциально высокий доход, превышающий уровень рынка, при умеренном профиле риска

Риски

  • Вложения в акции не застрахованы государством, присутствуют рыночные риски
  • Риск изменения дивидендной политики эмитентов

Обращаем ваше внимание!

Изложенная выше информация содержит общий обзор продуктов и услуг, предлагаемых АО «ДЖИ ЭКС ТУ ИНВЕСТ» (торговая марка GX2Invest, далее GX2Invest). Информация является конфиденциальной и предназначена исключительно для внимания лиц, которым она адресована. Дальнейшее распространение этой информации допускается только с предварительного согласия GX2Invest. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. GX2Invest оставляет за собой право принимать окончательное решение о предоставлении данных продуктов и / или услуг конкретному клиенту, в том числе отказывать в предоставлении продуктов и / или услуг в случае, если такая деятельность будет противоречить применимому законодательству. Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой GX2Invest, вы должны обсудить с представителями GX2Invest условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. GX2Invest не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. За дополнительной информацией по вопросам предоставления продуктов и услуг компаний GX2Invest обращайтесь, пожалуйста, к сотрудникам GX2Invest по указанным телефонам и адресам.