Банк России на июньском заседании впервые с начала 2018 года объявил о снижении ключевой процентной ставки на 0,25 п.п. до 7,5%, а также допустил дальнейшее смягчение денежной политики. Глава ЦБ РФ Э.Набиуллина отметила, что данный вопрос будет рассматриваться уже на ближайшем заседании, которое состоится 26 июля.
Снижение ключевой процентной ставки уменьшает стоимость заимствований, что стимулирует экономическую активность. Однако для инвестора есть обратная сторона медали. Более низкая ключевая ставка ЦБ приводит к снижению ставок по вкладам коммерческих банков, делая их менее выгодными.
Так, с 8 июля, Сбербанк, крупнейшее российское кредитное учреждение, объявил о снижении ставок по вкладам в рублях и в долларах в среднем на 0,5%. Теперь розничные вклады банка дают не более 5% годовых в рублях.
В такой ситуации инвестор может рассмотреть альтернативные варианты вложения денежных средств:
- 1. Облигации
- 1.1. ОФЗ
- 1.2. Корпоративные облигации
- 2. Дивидендные акции
- 3. Индивидуальный инвестиционный счет
Покупка облигаций приходит на ум в первую очередь, когда речь идет об альтернативе депозитам. Несмотря на то, что вложения в данный инструмент не застрахованы, как банковские вклады, в случае выбора надежного эмитента риски будут сведены к минимуму. Облигации федерального займа являются наиболее консервативными на российском рынке. Корпоративные облигации более рискованны, но дают большую доходность. При снижении ключевой ставки сильнее будут расти облигации с длительным сроком погашения.
Акции компаний, по которым выплачиваются дивиденды, также могут рассматриваться вместо вложений в депозиты. Такие инвестиции подвержены более значительному риску, чем облигации, однако частично он нивелируется дивидендами, которые сглаживают динамику акции и выступают аналогом купона.
Открытие индивидуального инвестиционного счета само по себе нельзя назвать инвестицией, однако возможность получения налогового вычета в размере 13% при выполнении определенных условий может рассматриваться как заработок. Кроме того, на этот счет можно купить облигации или дивидендные акции, тем самым увеличив доходность.
При выборе варианта вложений нужно помнить и об основном принципе портфельного подхода – «не складывать все яйца в одну корзину». Распределив свои средства в разные инструменты, можно минимизировать риски и получить неплохой доход.
