8-800-775-13-76 (звонок бесплатный)

Инвестиционные идеи

Россети — пришло время делиться 09.10.19 Россети – одна из крупнейших мировых компаний в области электроэнергетики, оператор электрических сетей в России. Владеет контрольными пакетами акций Федеральной сетевой компании (ФСК ЕЭС), а также ряда Межрегиональных распределительных сетей (МРСК). В настоящее время Россети оценена дешевле стоимости входящих в нее активов, однако переход на более прозрачные модели дивидендных выплат компании и ее дочек могут изменить ситуацию. Мы полагаем, что котировки компании имеют потенциал роста в 100% в перспективе 1 года. Факторы роста Финансовые показатели. Отчетность Россетей по итогам I полугодия была неплохой. Компания увеличила выручку на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 500 млрд руб.… Подробнее
Ростелеком – хороший прием 09.10.19 Ростелеком – одна из крупнейших российских телекоммуникационных корпораций. Весной было объявлено о сделке по покупке мобильного оператора Tele 2, и эта сделка может быть завершена уже к концу года. Объединенная компания нарастит выручку и прибыль, а также может увеличить дивиденды. Мы ожидаем роста стоимости обыкновенных акций Ростелекома до уровня 90 руб. в перспективе 1 года, что предполагает апсайд в 15% к текущим котировкам.Факторы ростаФинансовые показатели. Итоги полугодия для Ростелекома оказались достаточно неплохими. Компания увеличила выручку на 3% до 158,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Чистая прибыль выросла на 43% до 10,0 млрд руб. Показатель OIBDA увеличился… Подробнее
Привилегированные акции Башнефти – в ожидании щедрот 02.10.19 Башнефть – вертикально-интегрированная российская нефтегазовая компания, которая в настоящее время контролируется Роснефтью. В настоящее время дивидендная политика предполагает выплату 25% прибыли в виде дивидендов, но мы полагаем, что в соответствии с последними тенденциями для госкомпаний и их дочек этот уровень может увеличен до 50%, что приведет к значительной переоценке бумаг. Рекомендуем к покупке привилегированные акции с потенциалом роста 65% и дивидендной доходностью в 17%. Факторы роста Финансовые показатели. Итоги II квартала 2019 года для компании оказались не очень успешными. Выручка по МСФО за этот период сократилась на 3% до 203,7 млрд руб., EBITDA – на 11% до 43 млрд руб.,… Подробнее
НЛМК – капзатраты не помеха 02.10.19 Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) входит в тройку крупнейших российских компаний в секторе черной металлургии. Бумаги НЛМК существенно подешевели с лета этого года и оказались на привлекательных уровнях для покупки. Мы ожидаем их восстановления к отметкам 175 руб. на акцию в течение года, что предполагает потенциал роста на 24% от текущих уровней.  Факторы роста Финансовые показатели. НЛМК по итогам I полугодия 2019 года зафиксировал ухудшение финансовых показателей, что, однако было ожидаемо участниками рынка. Выручка компании по МСФО снизилась на 4% до $5,7 млрд. Чистая прибыль сократилась на 27% и составила $796 млн. Показатель EBITDA уменьшился на 17% до $1,4 млрд. При… Подробнее
ФосАгро – удобрения для дивидендов 25.09.19 ФосАгро - российская вертикально-интегрированная компания, один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений. Сильные финансовые показатели I полугодия и новая дивидендная политика позволяют рассчитывать на хорошие выплаты в этом году. Мы ожидаем роста котировок ФосАгро до уровней 2855 руб., что на 16% выше текущих. При этом дивидендная доходность предполагается порядка 10%. Факторы роста Финансовые результаты. Итоги I полугодия для ФосАгро были весьма успешными, несмотря на нестабильную ситуацию на мировом рынке фосфорных удобрений. Компания сообщила о росте выручки по МСФО на 17% до 130,4 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 31% и достиг 43,1 млрд руб. Чистая прибыль подскочила на… Подробнее
Золото – твердый актив для сохранения стоимости 25.09.19 Золото демонстрирует уверенный рост в 2019 году. За неполные девять месяцев драгоценный металл укрепился на 18,7% и превысил отметку $1500 за тройскую унцию. Мы полагаем, что на этом его потенциал не исчерпан, и в течение года цена может подняться к уровню $1735 за тройскую унцию, что предполагает апсайд 14% к текущим котировкам. Факторы роста          Замедление мировой экономики и денежная политика Центробанков. Темпы роста мировой экономики снижаются. По оценкам Всемирного банка, опубликованным в июне, глобальный ВВП в 2019 году вырастет на 2,6% против 3% годом ранее. При этом эксперты банка понизили оценку на 0,3% по сравнению с январским отчетом. Аналогичной точки… Подробнее
МОЭСК – дивидендная энергия 18.09.19 Московская объединённая электросетевая компания (МОЭСК) – одна из крупнейших «дочек» Россетей. Оказывает услуги по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электрическим сетям в Москве и Московской области. Компания платит хорошие дивиденды и недооценена рынком. Мы рекомендуем к покупке бумаги компании, ожидая их роста на 22% в течение года. Прогнозируемая дивидендная доходность – 9%. Факторы роста Финансовые показатели. МОЭСК продемонстрировала сильные финансовые результаты по итогам I полугодия 2019 года. Выручка компании по МСФО увеличилась на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 78,5 млрд руб. Чистая прибыль подскочила на 59%, составив 5,9 млрд руб. Показатель EBITDA поднялся на… Подробнее
Сургутнефтегаз – лед тронулся 18.09.19 Сургутнефтегаз – одна из крупнейших нефтегазовых компаний в России. Длительное время бумаги компании торговались в широком «боковике» из-за того, что громадные запасы денежной ликвидности лежали на депозитах и никак не использовались. Недавние новости и движения в акциях позволяют предполагать, что ситуация поменялась, и это может привести к значительной переоценке компании. Мы ожидаем, что обыкновенные акции Сургутнефтегаза могут вырасти к уровню 76 руб., что на 103% выше текущих котировок. Факторы роста         Финансовые показатели. Отчетность Сургутнефтегаза за I полугодие 2019 года по МСФО вызвала смешанные чувства. Компания зафиксировала убыток в размере 15,5 млрд руб., тогда как годом ранее показала прибыль за аналогичный… Подробнее
Ростелеком – дивиденды на связи 11.09.19 Ростелеком – крупнейшая российская телекоммуникационная компания. После консолидации активов Tele2 компания составит конкуренцию «большой тройке» сотовых операторов. Ростелеком стабильно выплачивает дивиденды. Доходность по привилегированным акциям составляет 8-9%, что делает их привлекательным «защитным» активом для включения в портфель. Факторы роста Финансовые показатели. Ростелеком продемонстрировал хорошие финансовые результаты по итогам I полугодия. Выручка компании по МСФО увеличилась на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 158,8 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 13%, составив 53,5 млрд руб. Чистая прибыль подскочила на 43% до 10 млрд руб. Свободный денежный поток (FCF), который является базой для выплаты дивидендов, улучшился с -6,7… Подробнее
Сургутнефтегаз – валютный депозит с повышенной доходностью 11.09.19 Сургутнефтегаз – одна из крупнейших российских нефтегазовых компаний и при этом одна из самых информационно-закрытых. Сургутнефтегаз обладает значительным запасом денежных средств, которые размещены на валютных депозитах, в связи с чем динамика акций заметно коррелирует с курсом рубля. Мы ожидаем, что ослабление российской валюты к концу 2019 года позитивно скажется на прибыли компании и ее дивидендах, и рекомендуем к покупке ее привилегированные акции с потенциалом роста в 20% на горизонте 1 года. Факторы роста Финансовые показатели. Сургутнефтегаз представил на первый взгляд не впечатляющие результаты I полугодия 2019 года. Чистый убыток компании по МСФО составил 15,5 млрд руб., тогда как годом ранее… Подробнее
Закрыть меню