Какие виды доверительного управления бывают на фондовом рынке?

💡 Есть 3 варианта передать денежные средства в доверительное управление:

  • приобрести паи паевого инвестиционного фонда (ПИФы)
  • заключить договор с Доверительным Управляющим на, уже готовые, стандартные стратегии
  • или заключить договор с Доверительным Управляющим на индивидуальную стратегию, которая разрабатывается под конкретные запросы и предпочтения инвестора.

ПИФ – это форма коллективного управления

В Фонде объединены деньги всех инвесторов, которые могут быть размещены в акции или облигации, а также недвижимость и другие активы.

Что конкретно может быть приобретено в фонд и в каких долях, указано в его инвестиционной декларация.Инвестиционная декларация у каждого ПИФа публикуется и, прежде чем приобрести паи этого фонда, ее можно изучить, чтобы выбрать подходящий.

💸 Активами ПИФа управляет специализированная управляющая компания (УК). Стоимость каждого пая зависит от стоимости активов, входящих в ПИФ. Чем больше растет стоимость акции и облигации фонда, тем больше растет цена паев и тем больше вы заработаете при их продаже, но есть комиссии за управление активами от 0,2% , которая уменьшает стоимость пая и, при продаже паев, УК берет дополнительную комиссию до 3% от цены продажи, которая съедает часть прибыли. Цена пая может не только вырасти, но и упасть.

ПИФы — самый доступный для начинающих инвесторов вид доверительного управления. Паи можно купить у самой управляющей компании или ее агента (чаще всего банка) либо на бирже, через брокерский счет.

Стандартные стратегии доверительного управления.

Доверительные управляющие предлагают клиентам готовые инвестиционные стратегии. Как и в ПИФах, деньги разных клиентов вкладывают по одинаковым правилам, определенным для каждой стратегии.

Отличие от ПИФа в том, что клиенты напрямую владеют приобретенными для них ценными бумагами.

Например, в Gx2Invest есть стандартные стратегии для инвестирования в облигации в рублях и долларах, российские и иностранные акции, или смешанные стратегии.

Наиболее выгодно инвестировать в стандартные стратегии через Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС), так как можно дополнительно получить 13% от вложенной суммы в виде налогового вычета.
💸 Хотя стандартные стратегии часто предусматривают более высокий порог вложений, чем в ПИФах, но и он достаточно демократичен — от нескольких тысяч рублей при инвестировании через ИИС. Комиссии за управление составляют 1% от суммы инвестиций в год.

Индивидуальные стратегии доверительного управления.

В этом случае доверительный управляющий разрабатывает для клиента персональную стратегию, с учетом его финансовых возможностей, ожидаемой доходности и уровня риска. Такой вариант подходит состоятельным клиентам.

Смотрите также: Что такое доверительное управление ценными бумагами?

Закрыть меню