МГТС – российская телекоммуникационная компания, оказывающая услуги фиксированной телефонной связи, предоставления широкополосного доступа (ШПД) в интернет, цифрового телевидения и др. на территории Москвы и Московской области. Компания показывает уверенную динамику финансовых результатов, а также выплачивает высокие дивиденды. Мы полагаем, что привилегированные акции МГТС являются хорошим выбором для дивидендного портфеля. Потенциал роста на горизонте 1 года составляет 12,5%, а ожидаемая дивидендная доходность – 9,7%.
Факторы роста
- Улучшение финансовых показателей. Согласно отчетности по МСФО, по итогам 2019 г. выручка компании впервые с 2016 г. выросла на 0,3% по сравнению с прошлым годом и составила 39,7 млрд руб. Доходы от предоставления ШПД в интернет, телевидения, мобильной связи, аренды и новых цифровых сервисов составили 64% от всех доходов, увеличившись на 4 п.п. Показатель OIBDA вырос на 12,7% до 26,9 млрд руб. Чистая прибыль подскочила на 30,5% и составила 15,5 млрд руб.
Рентабельность по чистой прибыли выросла на 9 п.п. и превысила 39%, оказавшись на максимальном уровне за последние 5 лет. Средний доход в расчете на одного абонента (APRU) за год увеличился на 15%.
Бизнес МГТС может получить дополнительные выгоды в этом году из-за карантинных мер, поскольку они способствуют росту потребления основных услуг компании.
- Дивиденды. С 2016 г. МГТС выплачивала дивиденды на уровне 232-233 руб. на одну привилегированную акцию. При сохранении этого уровня выплат дивидендная доходность окажется на уровне 9,7% к текущим котировкам. Стабильное финансовое положение МГТС позволяет рассчитывать на то, что компания продолжит выплачивать дивиденды.
| Вход | 2 400 руб. |
| Целевая цена | 2 700 руб. |
| Потенциал роста | 12,5% |
| Дивидендная доходность | 9,7% |
| Срок инвестирования | 1 год |
Стратегия доверительного управления от GX2INVEST «Рост»
Описание продукта
| Цель инвестирования | Делать долгосрочные накопления. Получать доход от дивидендов и роста стоимости акций. |
| Что входит в портфель | Ликвидные акции, по которым выплачиваются дивиденды |
| Уровень риска | Умеренно-агрессивный |
| Срок инвестирования | от 3 лет |
Стратегия «Рост» предполагает создание и ведение сбалансированного инвестиционного портфеля из ликвидных акций российских эмитентов, по которым осуществляются выплаты дивидендов и которые имеют хороший потенциал роста курсовой стоимости, а также из паев ETF на фондовые индексы мировых площадок.
Структура портфеля рублевых инвестиций по секторам
| Сектор рынка | Доля в портфеле, %* | Потенциал роста, %** | Дивиденды, %*** |
| Финансы | 20 | 27,53 | 6,28 |
| Телеком | 40 | 11,27 | 10,02 |
| Металлы и добыча | 20 | 14,87 | 9,27 |
| Электроэнергетика | 20 | 21,59 | 8,85 |
Структура портфеля долларовых инвестиций
| Сектор рынка | Доля в портфеле, %* |
| ИТ-сектор | 50 |
| Акции США | 40 |
| Акции Китая | 10 |
* Доля в портфеле не является неизменной, фактическое распределение зависит от рыночной ситуации
** Потенциал роста рассчитан в текущей рыночной ситуации
*** Дивидендная доходность определена на основе исторических данных и потенциально возможных выплат в 2019 году
Преимущества
- Потенциально высокий доход, превышающий уровень рынка, при умеренном профиле риска
Риски
- Вложения в акции не застрахованы государством, присутствуют рыночные риски
- Риск изменения дивидендной политики эмитентов
Обращаем ваше внимание!
Изложенная выше информация содержит общий обзор продуктов и услуг, предлагаемых АО «ДЖИ ЭКС ТУ ИНВЕСТ» (торговая марка GX2Invest, далее GX2Invest). Информация является конфиденциальной и предназначена исключительно для внимания лиц, которым она адресована. Дальнейшее распространение этой информации допускается только с предварительного согласия GX2Invest. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. GX2Invest оставляет за собой право принимать окончательное решение о предоставлении данных продуктов и / или услуг конкретному клиенту, в том числе отказывать в предоставлении продуктов и / или услуг в случае, если такая деятельность будет противоречить применимому законодательству. Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой GX2Invest, вы должны обсудить с представителями GX2Invest условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. GX2Invest не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. За дополнительной информацией по вопросам предоставления продуктов и услуг компаний GX2Invest обращайтесь, пожалуйста, к сотрудникам GX2Invest по указанным телефонам и адресам.
