От редактора. Сберегать не только в банке
Россияне стали больше откладывать на «черный день». Такие выводы сделала Российская газета на основании данных компании «Сбербанк – страхование жизни». Согласно исследованию, доля россиян, регулярно сберегающих часть дохода, за последний год выросла на 8% до 35%.
Более половины (52%) опрошенных указали, что копят случай непредвиденных расходов – болезней, аварий, потери работы, несчастных случаев.
Второй по популярности целью является финансовая поддержка детей, об этом заявили 31% опрошенных. Инвестиции с целью преувеличения дохода осуществляют 23% участников. При этом в данной категории наблюдался самый заметный прирост по сравнению с летом 2019 г.
Такая статистика отражает рост привлекательности российского рынка среди частных инвесторов. Аналогичные тренды фиксирует и Московская биржа, сообщившая об открытии более 2 млн индивидуальных инвестиционных счетов к настоящему моменту.
Российский фондовый рынок за последнее время проделал немалый путь. Увеличилось число инструментов, благодаря чему выросли возможности диверсификации. В настоящее время особенно актуально защититься от рисков, присущих акциям. Это можно сделать за счет покупки гособлигаций России, золота, валют, ценных бумаг иностранных эмитентов (ETF на акции США, Китая, IT-сектор). Многообразие инструментов позволяет увеличить гибкость стратегии – портфель можно составить и под краткосрочные и под долгосрочные вложения.
Также благодаря развитию технологий широкое распространение получили дистанционные сервисы, позволяющие совершать сделки, не выходя из дома, и с любого устройства – от компьютера до смартфона. Режим самоизоляции позволяет в полной мере оценить удобство удаленной работы.
Помимо этого, важным моментом являются налоговые льготы, которые можно получить, используя инструмент ИИС. В зависимости от типа счета можно получить возмещение в виде 13% от внесенной суммы (но не более 52 тыс. в год), либо на сумму полученного инвестиционного дохода.
Учитывая продолжающееся снижение ставок по депозитам и введение налога на них, российский фондовый рынок закономерно отвоевывает территорию в качестве основного инструмента для направления сбережений российских граждан.
Тренды недели
— Перезагрузка. Страны и регионы начали разработку планов по возобновлению экономической активности и постепенного снятия карантинных мер.
— От медицины к экономике. Макростатистика в США и Китае показала степень влияния пандемии COVID-19 на экономическую активность. МВФ ухудшил прогнозы по мировой экономике.
— Фокус на сырье. Цены на нефть возобновили снижение после заключения сделки ОПЕК+. Инвесторы опасаются, что представленных мер может не хватить для балансирования рынка.
Америка
Ведущие биржевые индикаторы США показали рост на неделе на фоне улучшения эпидемиологической обстановки в ряде регионов страны, а также появляющихся планов перезапуска экономики. Индекс «голубых фишек» Dow Jones за период с 9 по 17 апреля укрепился на 2,2%, индекс «широкого рынка» S&P500 прибавил 3%, а индикатор с высокой долей технологических компаний Nasdaq вырос на 6,1%. 
Рынки на неделе были подвержены влиянию двух противоборствующих тенденций. С одной стороны, в ряде регионов США, в том числе и в Нью-Йорке, было отмечено улучшение эпидемиологической обстановки. Это позволило властям заговорить о «перезапуске» экономики. Сначала поступили сообщения о том, что соответствующие проекты разрабатывают губернаторы 10 штатов, а в конце недели уже и президент Д.Трамп анонсировал свой трехфазный план, предусматривающий постепенное снятие карантинных мер.
Также позитивное влияние на рынок в конце недели оказало сообщение о том, что пациенты, принимавшие экспериментальное лекарство от Gilead Sciences, показывали быстрые темпы излечения от COVID-19.
Тем временем, поступающая экономическая информация была весьма удручающей. Розничные продажи в США в марте упали на 8,7%, а объем промышленного производства сократился на 5,4%. Число закладок новых домов в том же месяце снизилось с 1,56 млн до 1,22 млн, а количество выданных разрешений на строительство – с 1,45 млн до 1,35 млн. Апрельские индексы деловой активности в Нью-Йорке и Филадельфии рухнули до -78,2 и -56,6 пунктов соответственно.
Число первичных обращений за пособием по безработице на неделе снизилось с 6615 тыс. до 5245 тыс., однако осталось на чрезвычайно высоком уровне. Совокупный показатель за 4 недели составил 22 млн, что составляет около 12% рабочей силы в стране.
Стартовавший на неделе сезон корпоративных отчетов также не принес поводов для радости. Согласно оценкам FactSet, прибыль компаний, входящих в индекс S&P500 в I квартале, может упасть на 14,5%. Опубликованные отчеты лидеров банковского сектора были хуже ожиданий. Прибыль JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup упала на 46-89% на фоне значительного роста резервов. Johnson&Johnson и Procter&Gamble оказались светлым пятном на рынке, представив неплохие отчеты.
Европа
Европейские биржевые индикаторы показали неоднозначную динамику по итогам укороченной недели. Британский индекс FTSE-100 за период с 9 по 17 апреля ослаб на 1%, а французский CAC 40 – на 0,2%, тогда как немецкий DAX 30 смог подрасти на 0,6%.
Еврогруппа смогла договориться о пакете стимулов для экономики региона на сумму свыше 500 млрд евро, который будет включать в себя программу кредитных линий от Европейского стабилизационного механизма для наиболее уязвимых стран, программу Европейского инвестбанка по кредитованию бизнеса, а также финансирование схем по защите рабочих мест.
Кроме того, министры договорились о создании фонда восстановления европейской экономики после пандемии, однако Франция и Германия разошлись во мнениях относительно способов его финансирования.
Глава ЕЦБ К.Лагард в своем выступлении подтвердила намерения регулятора предпринять все необходимые меры для поддержки экономики еврозоны. Также Лагард заявила о готовности ЕЦБ увеличить программу выкупа активов.
Тем временем МВФ в апрельском отчете снизил прогнозы по экономике региона. Эксперты ожидают падения ВВП на 7,5% в 2020 г. Это приведет к росту госдолга до уровня 97,4% ВВП, что выше уровней предыдущего кризиса суверенных долгов.
Азия
Фондовые рынки азиатского региона показали позитивную динамику на прошедшей неделе. Японский индекс Nikkei 225 за период с 10 по 17 апреля вырос на 2,1%, корейский KOSPI – на 2,9%, китайский Shanghai Composite – на 1,5%, а индийский BSE Sensex, который провел на одну сессию меньше, прибавил 1,4%.
В Китае был опубликован блок макростатистики, который представлял особый интерес, поскольку страна раньше остальных прошла период карантинных мер. ВВП Поднебесной в I квартале снизился на 6,8% в годовом выражении, что стало рекордным падением с момента публикации квартальных данных. Объем инвестиций в основные средства в Китае в марте рухнул на 16,1%, розничные продажи – на 15,8%.
При этом объем промышленного производства снизился только на 1,1%. Уровень безработицы неожиданно сократился с 6,2% до 5,9%. Также неплохими оказались данные по торговому балансу Китая. Экспорт и импорт в марте снизились меньше, чем ожидалось.
В Японии на фоне продолжающегося роста числа инфицированных COVID-19 премьер-министр С.Абэ распространил режим чрезвычайного положения на всю страну. Ранее оно было объявлено только в Токио и шести других префектурах.
Россия
Российский фондовый рынок показал отрицательную динамику. Индекс МосБиржи за период с 10 по 17 апреля упал на 5,3%, а РТС – на 5,6%. 
Давление на отечественные активы оказывали цены на нефть, отступавшие после заключение сделки ОПЕК+.
Президент РФ В.Путин на неделе анонсировал новые стимулирующие меры, среди которых льготные кредиты для бизнеса, помощь региональным бюджетам, авиакомпаниям и предприятиям МСП. Однако Россия по-прежнему отстает по уровню расходов на поддержку экономики как от развитых, так и от ряда развивающихся стран.
Председатель ЦБ РФ Э.Набиуллина в ходе еженедельной онлайн-конференции заявила, что регулятор намерен вернуться к рассмотрению вопроса о снижении ключевой процентной ставки на ближайшем заседании 24 апреля, дав рынкам четкий сигнал о скором смягчении денежной политики.
МВФ на неделе ухудшил прогноз по экономике России. Эксперты ожидают снижения ВВП в 2020 г. на 5,5% с последующим восстановлением на 3,5% в 2021 г. При этом уровень безработицы, как ожидается, вырастет незначительно – с 4,6% до 4,9%.
Сырье
Сырьевые площадки на неделе лихорадило. Цены на нефть отреагировали снижением на заключение исторической сделки ОПЕК+, предполагающей сокращение добычи на 9,7 млн баррелей в сутки в мае-июне. 
Во-первых, такой исход был весьма ожидаем и заложен в цены. Во-вторых, на рынке присутствуют сомнения, что сокращение предложения поможет компенсировать масштабное падение спроса, которое ожидается в этом году. Достаточно пессимистичные прогнозы относительно нефти на неделе выпустили МЭА и ОПЕК.
Кроме того, давление на «черное золото» оказывали данные о рекордном недельном приросте запасов в хранилищах США – на 19,2 млн баррелей. На этом фоне котировки смеси Brent за период с 10 по 17 апреля упали на 11,8% до $28,3.
Золото на неделе также скорректировалось, подешевев на 2,7% до $1694,5 за унцию.
Промышленные металлы при этом показывали признаки роста на ожиданиях восстановления китайской экономики. Алюминий укрепился на 1,4%, а медь – на 3,1%.
В секторе агрокультур преобладали продажи. Сахар подешевел на 0,6%, а пшеница – на 4,1%.
Валюты
Динамика валютных площадок на неделе была достаточно спокойной. 
Доллар США показал разнонаправленное изменение относительно других мировых валют.
Британский фунт за период с 10 по 17 апреля укрепился относительно «американца» на 0,4%, дойдя до уровня 1,2506. В то же время евро скорректировалась на 0,5% до 1,0874.
Пара доллар-франк на неделе подросла на 0,1% до 0,9671, а пара доллар-йена отступила на 0,8% до 107,6.
Российский рубль чувствовал себя неплохо по отношению к ведущим мировым валютам, несмотря на заметное снижение цен на нефть. Курс доллара подрос на скромные 0,2% до 73,8 руб., а курс евро снизился на 0,1% до 80,3 руб.
Поддержку рублю продолжает оказывать ЦБ РФ, который к концу недели нарастил темпы продажи валюты с 13 млрд до 15 млрд руб. ежедневно. Кроме того, благоприятное влияние на национальную валюту оказал растущий спрос на ОФЗ на фоне ожиданий снижения ключевой процентной ставки Банка России на ближайшем заседании.
Криптовалюты
Криптовалютный рынок продолжил умеренный подъем на неделе. 
Капитализация всех мировых криптовалют за период с 10 по 17 апреля увеличилась на 7,7% и достигла $209 млрд.
Лидер рынка Bitcoin поднялся на 2,4% и преодолел отметку в $7 000. Ethereum при этом продолжил расти опережающими темпами. За неделю он укрепился на 8,1% до $170,9. Ripple подросла на скромные 0,4% и достигла отметки $0,1885, а Litecoin и вовсе скорректировался на 0,4% до $42,2.
По сообщениям СМИ, в мае начнется тестирование цифрового юаня, разработанного Центробанком Китая. Первопроходцами станут чиновники в городе Сучжоу. Также в пилоте примут участие ряд крупнейших банков страны.
Создатели Libra приняли решение изменить оригинальную концепцию и отказаться от идеи глобальной криптовалюты. Вместо этого будет выпущено несколько валют, привязанных к различным валютам – доллару США, фунту, евро и другим.
