По итогам декабрьского заседания Банк России принял решение снизить ключевую процентную ставку на 25 б.п. до уровня 6,25% против 7,75% в начале года. Такое решение было принято в связи с более быстрым, чем ожидалось, замедлением инфляции. Кроме того, регулятор заявил, что будет оценивать возможность дальнейшего смягчения денежной политики в первом полугодии 2020 года.
Чем обернется данное решение для граждан? Низкая ключевая ставка ретранслируется в уменьшение стоимости кредитов – ипотечных, потребительских и других. Безусловно, это является плюсом. Однако, с другой стороны, снизятся и ставки по депозитам, то есть сбережения начнут приносить меньший доход. Теперь чтобы получать прежние поступления от своих сбережений инвестору придется немного потрудиться.
К счастью, российский финансовый рынок предоставляет хорошие возможности для увеличения капитала. В 2019 году он стал самым доходным в мире благодаря росту цен на акции, а также высоким дивидендам.
Большое количество государственных компаний и их дочерних обществ, по требованию правительства, увеличило дивидендные выплаты, что обеспечило их инвесторам доходности 10% и более. Пересмотр подхода к дивидендной политике позитивно отразился и на котировках этих бумаг. Российские государственные и корпоративные облигации также показывают хороший рост в связи со снижением ставок ЦБ. Данные тенденции сохранят свою актуальность и в следующем году.
Помимо этого, инвестору помогает государство. Благодаря механизму индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) он имеет возможность получать налоговый вычет либо в размере внесенных средств, либо в размере налога на прибыль от операций. Таким образом, владелец счета получает дополнительную доходность, которая даже при самом консервативном подходе, превышает ставку по депозиту.
Государственная помощь не заканчивается на стимулах. С развитием законодательной базы получают жизнь новые финансовые инструменты, такие как структурированные продукты. Они позволяют инвестору обеспечить полную или частичную защиту капитала, участвуя при этом в росте фондового рынка.
Жизнь инвестора в мире низких ставок, конечно, несколько осложняется необходимостью более активного подхода к управлению финансами. Однако это же и способствует его развитию и осознанию себя как личности, ответственной за свое будущее.
