Как легко вложить деньги под 4,5 % в долларах сейчас?

Ираклий Кирия, генеральный директор GX2Invest

Сегодня очень сложно «припарковать» доллары под хороший процент на срок до 2 лет. Банки снизили доходность по валютным депозитам, и реальная ставка не превышает 1% годовых. На Московской бирже не так много долларовых еврооблигаций, и, часто, минимальный торговый лот довольно высок - от $200 000.

У большинства частных инвесторов выбор небольшой: или акции etf фондов на корзину еврооблигаций, или российские суверенные долларовые еврооблигации с погашением в 2028 и 2030 годах. Реальная доходность по ним несколько выше, но и колебания цен велики.

Есть ли альтернатива?

Но появился еще один вариант - в июле на Московской бирже начали торговаться облигации крупного армянского банка Юнибанка. Сейчас они торгуются с доходностью 4,5% годовых в долларах к погашению! Это более чем в четыре раза выгоднее существующих ставок по вкладам. И это тот редкий случай, когда для покупки долларовых облигаций не нужно больших сумм - можно вкладываться уже от $102,5.

Какова надежность?

Давайте разберёмся, рискованно ли сейчас вкладываться в эту облигацию, и как она себя повела с момента размещения?

Выпуск облигаций Юнибанка начал торговаться на Московской бирже в августе этого года, и погашение (возврат заемных средств) будет через 2 года - 15 ноября 2022 г.

За три месяца облигация подорожала на 2,5 % даже на фоне негативных новостей о конфликте. Это аномалия, облигации обычно так не растут. О чем это может говорить? О том, что инвесторы действительно интересуются этими облигациями и покупают их. Более того, Юнибанк в октябре этого года успешно завершил размещение следующего выпуска облигаций на Армянской фондовой бирже уже на 5 млн.долларов. Сам банк является лидером розничного кредитования в Армении и оценивает ситуацию как стабильную, работает с прибылью и обладает большим запасом капитала и ликвидности.

Посмотреть последнюю отчетность банка

Страхование рисков

Надежность облигаций Юнибанка усиливают страховые гарантии. В Армении застрахованы не только вклады в банках, как у нас в России, но еще и банковские облигации. Обязательства Юнибанка застрахованы Фондом гарантирования возмещения вкладов Армении (аналог нашего АСВ) на сумму до $10 000 для физических лиц. И это правило распространяется и на иностранных граждан, в том числе и россиян.

Как купить и продать?

GX2Invest, выступает маркет-мейкером для выпуска облигаций Юнибанка, торгующихся на Московской бирже. Мы выставляем двусторонние котировки и обеспечиваем возможность для инвесторов купить и продать эти облигации в любой торговый день. По моему мнению, это уникальный инструмент по доступности и доходности!

Если облигацию купить сейчас по цене 102,5% от номинала (номинал одной облигации 100$), доходность к погашению составит 4,5% годовых.

Согласитесь, доходность остается крайне привлекательной на фоне ставок банков до 1% по вкладам в долларах. Доходность по другим долларовым облигациям на Московской бирже — 1,5-3,5%. Получается, доходность облигаций Юнибанка выше в среднем почти в 2 раза, и они доступны к приобретению на Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС)!

см. также Как заработать на ИИС

Выплаты процентов - каждый квартал из расчета 5,25% годовых. Ближайшая выплата купона состоится 15 ноября

Номинал одной облигации - 100$.

Торговый код на Московской Бирже - UBANK11/22

Полная спецификация выпуска облигаций здесь

Налогообложение

Полученный доход не будет облагаться налогом дважды! Согласно межправительственному соглашению между Российской Федерацией и Республикой Армения, налогообложение доходов по облигациям может осуществляться в стране, где получатель зарегистрирован как налогоплательщик. Доходы по облигациям Юнибанка, полученные россиянами, облагаются НДФЛ только в России по ставке 13%. Но этот налог нужно платить с любых облигаций, купленных на Московской бирже.

Справка о банке:

Юнибанк на рынке облигаций с 2016 года. В общей сложности банк выплатил инвесторам свыше 5 млн. долларов и 350 млн. драмов. Общая сумма в обращении составляет свыше 17 млн. долларов и 1 млрд. драмов.

Юнибанк входит в число лидеров розничного рынка банковских услуг Армении. На долю банка приходится около 20% рынка POS-кредитов. Главные направления развития: розничное кредитование, финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства, а также Private Banking. Уровень VIP-услуг в рамках этого направления высоко оценило жюри престижной профессиональной премии SPEAR’S Russia Wealth Management Awards 2018 — Unibank Privé одержал победу в номинации «Лучший клиентский сервис private banking в странах СНГ».

В 2015 году Юнибанк первым среди банков Армении провёл IPO и разместил ценные бумаги на Армянской фондовой бирже. А в августе 2020 года вторичный листинг облигаций Юнибанка был проведён на Московской бирже.

сайт банка https://prive.unibank.am/

Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобрести ценные бумаги, вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, свою готовность и возможность принять такие риски.