Зачем надо быть квалифицированным инвестором? И надо ли вообще?

С 1 января 2026 года Банк России повысит имущественный ценз для получения статуса Квалифицированного инвестора. Для получения такого статуса инвестору надо будет иметь на вкладах или в ценных бумагах не менее 24 млн.руб.

Но основной вопрос - Зачем этот статус нужен инвестору?

Сразу хочу отметить - быть квалифицированным инвестором «это не роскошь, а средство передвижения». То есть просто иметь статус для статусности смысла никакого нет.

По умолчанию, все инвесторы, кроме определенного списка организаций(банки, брокеры доверительные управляющие и т.д.), указанного в законе о Рынке ценных бумаг, являются неквалифицированными.

А квалифицированный инвестор — это человек, который имеет достаточно знаний и квалификации, чтобы получить доступ к сложным и/или более рискованным финансовым инструментам — тем, которые не доступны неквалифицированным инвесторам.

Откуда пошли квал. инвесторы.

Все началось с того, что брокеры начали предлагать своим клиентам так называемые структурные продукты и прочие хитрые финансовые продукты. Хитрость заключалась в том, что для неспециалиста была сложно понять, как в итоге формируется по ним доход. За видимой частью этого «айсберга», где обещалась более высокая доходность, скрывались высокие риски, высокие комиссии и сложная формула расчета дохода.

Клиенты всю эту внутреннюю кухню не понимали и видели только одно — высокую доходность. Закономерно, что, в итоге, в Центральный банк начали массово жаловаться клиенты брокеров, которые либо не получали ожидаемую доходность, либо вообще убыток.

В 2008 году на российском фондовом рынке инвестировало не более 0,5% от населения, но после появления Индивидуальных Инвестиционных Счетов (ИИС) начал приходить массовый инвестор и количество открытых инвест. счетов выросла до 10 млн.

Центральный банк сразу понял, что если всей этой массе начнут продавать такие финансовые продукты, то рано или поздно Центральный банк захлестнет волной жалоб.

Но и запрещать просто так нельзя, так как есть клиенты, которые имеют достаточную квалификацию, чтобы понять что они покупают, готовы принимать на себя риск в обмен на более высокую доходность и вкладывают далеко не последние деньги.

Центральный банк решил выделить в отдельную категорию таких инвесторов.

Зачем нужен этот статус и что он дает

Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые доступны только для квалифицированных инвесторов.

Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ; иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг; структурными нотами, некоторыми облигациями и т. д.

То есть дополнительно еще есть квалификация ценных бумаг и финансовых продуктов по определенным критериям, которые устанавливает Банк России. Такие ценные бумаги несут в себе больший риск за счет свое сложности. Примеры облигаций для квалифицированных инвесторов

Вся история с квалификацией, это создание отдельного рынка, где встречаются квалифицированные инвесторы и ценные бумаги для квалифицированных инвесторов.

Как стать квалифицированным инвестором

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора на данный момент, достаточно выполнить одно из условий:

Опыт работы: • Не менее двух лет работы в финансовой организации, которая сама имеет статус квалифицированного инвестора. • Не менее трёх лет в другой компании, если работа связана с инвестиционными сделками, оценкой рисков или составлением финансовых рекомендаций.

Активность на рынке: • За последние четыре полных квартала нужно совершить не менее 10 сделок с ценными бумагами в квартал (и не реже одной сделки в месяц). • Общий объём сделок — не менее 6 миллионов рублей (или 4 миллионов рублей при наличии профильного образования или учёной степени).

Объём имущества: • Имущество на сумму от 12 миллионов рублей (с 1 января 2026 года — от 24 миллионов рублей). • При наличии профильного образования или прохождении специального теста — имущество на сумму от 6 миллионов рублей (с 1 января 2026 года — от 12 миллионов рублей). • Учитываются деньги на счетах, депозиты, драгоценные металлы, акции, облигации и инвестиционные паи.

Доход: • Среднегодовой доход за последние два года — от 12 миллионов рублей. • При наличии профильного образования, учёной степени или прохождении теста — доход от 6 миллионов рублей в год. • В расчёт включаются все доходы, облагаемые НДФЛ, кроме поступлений от продажи недвижимости.

Образование и квалификация: • Диплом магистратуры или специалитета по направлениям «Финансы», «Кредит», «Экономика», «Мировая экономика» и подобным. • Учёная степень кандидата или доктора экономических наук. • Наличие профессионального сертификата: CFA, CIIA, FRM или российского квалификационного аттестата в сфере финансов.

Статус квалифицированного инвестора можно получить у брокера или доверительного управляющего, подав заявление.

Так становится или нет квалифицированным инвестором

Для достижения финансовых целей, в большинстве случаев, статус квалифицированного инвестора не нужен. Обычным инвесторам доступна даже торговля фьючерсами и опционами, маржинальная торговля. Для это достаточно пройти тестирование у брокера.

Статус квалифицированного инвестора получается для того, чтобы иметь возможность купить ценную бумагу или финансовый продукт, ведь сложность и риск могут быть компенсированы высоким доходом. Если вы понимаете как это работает, можете оценить последствия и тратите на это не последние деньги, то такая покупка может дать хорошую прибыль

Если вы не профессиональный инвестор, а используете ценные бумаги для накопления, то вам этот статус не нужен. Можно получать хороший доход по ценным бумагам и не будучи квалифицированным инвестором. Накопления и нервы будут целее!