Итоги доверительного управления Gx2 Invest на март 2026

Средняя доходность портфелей инвесторов с Консервативным инвестиционным профилем по итогам января-февраля 2026 года +21,77% годовых в рублях (с учетом нашего вознаграждения)

По итогам марта портфели приросли в среднем на 1,86%. Такая доходность получилась за счет роста стоимости облигаций на фоне снижения очередного понижения ключевой ставки Банка России. В портфели сейчас в основном включены рублевые облигации с рейтингом не ниже А с ежемесячной выплатой купонов с погашением до 3 лет. Мы зафиксировали высокую доходность на как можно более длинный срок.

Наша стратегия для консервативных инвесторов на первое полугодие 2026 года

По мере выплат купонов и погашения облигаций будем переходить в средние и длинные гос. облигации ОФЗ, которые с учетом тренда на снижение ключевой ставки Банка России, могут вырасти в цене, что позволит сохранить рублевую доходность портфелей на уровне 19-20% годовых. Очередное снижение ключевой ставки Банка России произошло 20 марта 2026 года. При этом, решение совпало с мнением большинства аналитиков.

По облигациям номинированным в долларах ожидаем доходность в диапазоне 6-11% годовых. Пока не видим предпосылок для существенного рост доллара относительно рубля. Скорее всего доходность по валютным облигациям проиграет рублевым

Средняя доходность портфелей инвесторов с Агрессивным инвестиционным профилем по итогам января-марта 2026 года +10,44% годовых в рублях (с учетом нашего вознаграждения)

С начала года портфели приросли в среднем на 0,87% (или 10,44% годовых) с учетом мартовского снижения на 1,15%. Такие колебания отражают высокую волатильность на фоне блокировки Ормузского пролива и атак на нефтяную инфраструктуру. Мы обгоняем индекс Московской биржи (+0,36% или 1,4% годовых за этот же период). Ожидаем корпоративных действий и акционерных собраний по поводу дивидендов, который будут выплачены во второй половине года.

Наша стратегия для агрессивных инвесторов на первое полугодие 2026 года

Даже для агрессивного инвестиционного профиля мы не торопимся на 100% формировать портфель из акций. Не менее половины портфеля состоит из облигаций с ежемесячным купоном, остальное в акции с дивидендными выплатами.

Акции могут принести до 15% в базовом сценарии без учета дивидендов. Рынок акций остается в размашистом диапазоне (2 500 - 3 500 п. по индексу Мосбиржи). Несмотря на позитивное влияние снижения ключевой ставки, геополитические риски остаются важным фактором. Продолжение мощного военного конфликта на ближнем востоке в марте 2026 года может привело к положительной динамики акций нефтегазового сектора России. Допускаем колебание портфелей от -10% в консервативном до +35% в позитивном сценариях.

Средняя доходность портфелей инвесторов с Рациональным инвестиционным профилем по итогам марта 2026 года +19,77% годовых в рублях (с учетом нашего вознаграждения)

Наша стратегия для рациональных инвесторов на первое полугодие 2026 года

Для рационального инвестиционного профиля доля акций не превышает 50% стоимости портфеля. Более половины портфеля состоит из облигаций с ежемесячным купоном, остальное в акции с

Допускаем колебание портфелей от -10% в консервативном до +35% в позитивном сценариях. При этом преобладание консервативных инструментов в портфеле снижает риски резкого колебание доходности инвестиций.

Корпоративный инвестиционный счет (консервативный профиль)

Для юридических лиц мы предлагаем два основных решения для размещения свободной ликвидности:

• Портфель облигаций с ежемесячной выплатой доходности (Высокий уровень надежности, рейтинг не ниже АА доходность 15-16% годовых)

• Инструменты денежного рынка (Биржевые операции РЕПО и фонды денежного рынка).

• Портфель ОФЗ со сроками погашения от пяти до пятнадцати лет.

Средняя доходность портфелей юридических лиц по итогам марта 2026 года соответствует средней доходности портфелей облигаций для консервативных инвесторов +20,31% годовых. Средняя доходность портфелей денежных фондов по итогам марта 2026 года несколько ниже +13% годовых, что тоже очень хорошо для инструмента с ежедневным начислением процентов.

Наша стратегия для корпоративных инвесторов на первое полугодие 2026 года

Такая же как и для частных консервативных инвесторов. По мере выплат купонов и погашения облигаций будем переходить в средние и длинные гос. облигации ОФЗ, которые с учетом тренда на снижение ключевой ставки Банка России, могут вырасти в цене, что позволит сохранить рублевую доходность портфелей на уровне 20% годовых.

Как еще можно увеличить доходность

Частным инвесторам рекомендуем открыть ИИС, так как купоны по облигациям и прибыль от операций с ценными бумагами освобождается от уплаты НДФЛ на сумму до 30 млн.руб. Также можно вернуть до 20% (максимум до 88 т.р. в год) от внесенной на ИИС суммы в виде возврата НДФЛ за год, когда было пополнение ИИС.

Узнать подробнее о результатах управления можно по ссылкам:

Консервативный профиль

Агрессивный профиль

Рациональный профиль

Инвестиционный счет для Бизнеса

Для каждого клиента мы определяем его инвестиционный профиль и подбираем ему индивидуальную стратегию управления и портфель ценных бумаг.

Читайте также:

Повторят ли акции ВТБ историю роста Сбера

Падение рубля + рост цен на нефть. Как это повлияет на сырьевые компании?

ИИС-3: Что это такое, в чем выгода

ИИС про запас. Зачем нужна «трёхпольная система» для ваших счетов

Деньги и старость: как перестать бояться пенсии

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги.