Итоги доверительного управления Gx2 Invest. Апрель 2026

Рассказываем, как прошел апрель, что мы видели и что с этим делали.

📉 Главная новость апреля: Ставка понижена, но радость — не для всех

27 апреля Банк России сделал то, чего все ждали — понизил ключевую ставку до 14,5%. Для рынка облигаций это событие оказалось сродни хорошей погоде по расписанию: все уже взяли зонты заранее, поэтому котировки ОФЗ и корпоблигаций не прыгали. Они просто молча согласились с тем, что дешевые деньги постепенно становятся реальностью.

А вот рынок акций повел себя капризно. Он хотел более сильного снижения и, главное, услышал, что нижняя граница ставки в будущем может быть выше ожидаемой (10–14,5% вместо 9–14%). В итоге индекс Мосбиржи за апрель просел на -4,26%.

📊 Ваши портфели:

Мы делаем ставку не только на рост цены, но и а получение текущиего дохода по купонам и дивидендам. Результаты смотрите далее:

🧠 Что внутри и как это работает

Консервативный портфель:

Все консервативно. В портфеле — рублевые облигации (рейтинг AA и выше) с ежемесячным купоном и погашением до 3 лет. И длинные ОФЗ до 2035 г. Зачем нам длинные? Чтобы зафиксировать текущую высокую доходность на годы вперед, пока ставка падает.

Агрессивный портфель:

Даже в агрессивном портфеле мы держим не менее половины в деньгах (денежный фонд). Почему? Потому что это мгновенная ликвидность. Денежный фонд можно быстро продать чтобы докупить акции на просадке. Оставшуюся половину — в акции с дивидендами. Ожидаем что высокие цены на нефть и газ дадут свой эффект с лагом в полгода. Терпение.

⚖️ Для юридических лиц.

Здесь тоже консервативный подход:

В портфеле облигации с ежемесячным купоном (рейтинг не ниже АА).

Инструментах денежного рынка (РЕПО, фонды денежного рынка). Их доходность по итогам апреля — около +14% годовых. Для ежедневного инструмента с практически нулевым риском — это выдающийся результат.

Портфеле длинных ОФЗ (5–15 лет).

Средняя доходность для юрлиц соответствует консервативному профилю.

🔮 Взгляд на остаток 2026 года

Для агрессивных портфелей мы рассматриваем несколько сценариев.

Пессимистичный: Возможные колебания портфелей до -10% . Цена входа в хорошие активы.

Базовый: Акции (без учета дивидендов) могут принести до +15%.

Позитивный: Совокупная доходность портфелей может достичь +35%.

🎁 Как увеличить результат без риска (это не про оптимизм)

Откройте ИИС. Об этом все знают, но не все делают. А зря.

**Льгота №1: Купоны по облигациям и прибыль от продаж не облагаются НДФЛ на сумму до 30 млн рублей.

**Льгота №2: Вы можете вернуть до 20% от внесенной на ИИС суммы (максимум 88 000 руб. в год) в виде возврата уплаченного НДФЛ.

Это не стратегия. Это подарок государства тем, кто думает о будущем.

Узнать подробнее о результатах управления можно по ссылкам:

Консервативный профиль

Агрессивный профиль

Рациональный профиль

Инвестиционный счет для Бизнеса

Для каждого клиента мы определяем его инвестиционный профиль и подбираем ему индивидуальную стратегию управления и портфель ценных бумаг.

Искренне ваш, Доверительный управляющий Gx2 Invest

Читайте также:

Наследование ценных бумаг. Про налоги.

Повторят ли акции ВТБ историю роста Сбера

Падение рубля + рост цен на нефть. Как это повлияет на сырьевые компании?

ИИС-3: Что это такое, в чем выгода

ИИС про запас. Зачем нужна «трёхпольная система» для ваших счетов

Деньги и старость: как перестать бояться пенсии

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги.